【研究报告内容摘要】
每日点评
2020年6月4日,上证综指为2919点,下跌0.14%;深证成指为11139点,上涨0.28%;wind信息技术行业一级指数4251点,下跌0.53%。其中,电子行业涨幅前三的公司为:锐明技术(002970.sz,10.00%)、清溢光电(688138.sh,9.89%)、传音控股(688036.sh,6.89%)。
疫情带来的供应链冲击已恢复,消费电子延后需求有望在下半年回暖,5g手机创新与智能穿戴设备带来的产业链机会丰富。据idc最新数据统计,2020年q1全球可穿戴设备销量为7260万台,同比增长29.7%。长期我们仍然看好行业景气回升、业绩表现优异的半导体设备、封测、材料公司与受益5g发展的手机终端与智能设备产业链公司,建议关注:(1)半导体领域设计公司兆易创新、北京君正、圣邦股份、澜起科技,设备公司北方华创、中微公司,封测公司晶方科技、长电科技、华天科技、通富微电;(2)5g射频/天线厂商卓胜微、三安光电、信维通信,cis厂商韦尔股份,手机背板厂商蓝思科技;(3)智能穿戴设备领域头部制造商立讯精密、歌尔股份、漫步者、共达电声。
行业要闻
2020年q1欧洲智能手机市场份额报告出炉,苹果、华为、三星占据前三。(爱集微)80亿长电科技绍兴项目:12英寸中道先进封装生产线奠基。(爱集微)中国长城证实:首台半导体晶圆切割机研制成功消息属实。(全球半导体观察)厦门大学团队参与制备出世界最薄单分子电子器件。(爱集微)晶联光电g10.5tft-lcd用ito靶材交付。(爱集微)
公司动态
大唐电信(600198):公司正在筹划下属大唐恩智浦半导体有限公司、江苏安防科技有限公司引入增资事项及持有的宸芯科技有限公司部分股权转让事项。大唐恩智浦、江苏安防引入增资完成后,不再纳入公司合并列表范围。欧菲光(002456):公司披露了《非公开发行a股股票预案》,本次非公开发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定,同时本次非公开发行a股股票数量不超过8.08亿股,募集资金总额不超过67.58亿元,拟投入高像素光学镜头建设项目、3d光学深度传感器建设项目、高像素微型摄像头模组建设项目、研发中心建设项目等。
风险提示
5g建设不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。

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